智算网络与绿色算力协同建设的全球竞争——算网电一体化成为数字底座建设主线

智算网络与绿色算力协同建设的全球竞争——算网电一体化成为数字底座建设主线

研究机构：泷码软件（上海）有限公司、泷码软件研究院、泷码数字经济网研究部
报告时间：2026 年 8 月

摘要

随着人工智能产业高速扩张，全球算力竞争逻辑发生根本性转变。传统单纯比拼算力规模、芯片数量的竞争模式逐步退场，算网电一体化成为全球数字底座建设的核心主线。各国算力基础设施建设的重心转向破解数据中心高能耗、绿电供需匹配失衡、算力跨域调度效率不足三大核心矛盾，绿色算力、零碳数据中心成为全球资本布局的核心赛道。电力供给约束、算力综合成本正在成为制约 AI 产业扩张的硬边界，算力产业不再是单纯的信息技术产业，已经演变为信息技术、通信网络、新型电力系统深度耦合的复合型基础设施产业。

本报告立足全球产业实践，系统剖析智算网络、绿色算力、算网电一体化的理论内涵，对比中美欧及主要经济体在算力‑网络‑电力协同领域的战略路径，剖析全球发展面临的技术瓶颈、制度障碍与产业矛盾，梳理技术创新方向、产业投资格局，研判中长期全球竞争格局演化，为国内产业主体把握全球算力绿色化转型机遇提供研究参考。

关键词：智算网络；绿色算力；算网电一体化；零碳数据中心；算力跨域调度；AI 产业；数字底座

一、绪论

1.1 研究背景

大模型、生成式 AI 驱动全球算力需求呈指数级增长。高密度 GPU 集群大规模部署，单机柜功耗持续攀升，传统数据中心建设模式遭遇多重现实约束。过去十年，全球算力建设以规模扩张为核心目标，各国政府、科技企业争相上马大型智算中心，以总算力、服务器数量作为核心评价指标。但产业快速扩张的同时，能耗压力、电网接入瓶颈、绿电供给不足、算力资源错配等矛盾集中爆发。

国际能源署（IEA）统计显示，全球数据中心电力消费持续走高，AI 专用算力设施用电增速远高于通用算力设施，部分超大型智算中心年耗电量已经达到中型城市用电规模。电网容量、新能源消纳能力、综合用电成本不再是算力建设的次要配套条件，而是前置约束条件。部分海外 AI 超算项目因电网接入受阻被迫延期、缩减规模甚至暂停建设，充分印证电力供给已经成为 AI 产业扩张的硬性天花板。

在此背景下，全球算力基础设施建设逻辑完成范式转换：从 “先建算力，再配套网络与电力”，转向算力、网络、电力一体化统筹规划、一体化建设、一体化调度。智算网络承载跨域算力调度能力，绿色算力定义基础设施低碳底线，算网电一体化重构数字底座底层逻辑。全球竞争焦点从算力总规模竞赛，转向能耗治理、绿电匹配、跨域算力调度能力的综合比拼，零碳数据中心、源网荷储协同、算力‑电网双向互动成为行业热点方向。

1.2 研究意义

理论层面，本报告梳理智算网络、绿色算力、算网电一体化的概念体系，厘清三者之间内在逻辑关系，丰富数字基础设施、数字经济与能源系统交叉领域研究，弥补当前研究中重技术、少全球竞争格局分析的不足。

实践层面，全球算力产业进入 “算力‑网络‑电力” 三重约束时代，算力项目投资、选址、运营都必须同步评估电网承载、绿电获取条件。剖析全球主要国家的政策选择、技术路线、现实困境，有助于国内政府机构、产业企业认清国际竞争新规则，规避盲目扩规模的发展误区，推动我国算力产业高质量可持续发展。

1.3 研究思路与报告框架

报告首先界定核心概念，阐释算网电一体化作为数字底座主线的内在逻辑；其次分析全球产业现实矛盾，即能耗压力、绿电匹配难题、跨域调度痛点、电力约束对 AI 产业的压制效应；再次开展全球主要经济体战略与实践对比，分析差异化竞争路径；随后剖析技术体系、产业投资格局；进一步识别产业发展的关键瓶颈；最后研判未来发展趋势，形成研究结论。报告末尾设置数据来源说明与免责声明。

二、核心概念界定与理论逻辑

2.1 智算网络

智算网络是以智能算力资源为核心，依托高速光网络、算力调度协议，实现跨地域、跨厂商、跨数据中心算力资源统一感知、统一编排、统一调度的新型网络基础设施。传统通信网络以数据传输为目标，智算网络实现 “算力” 作为可调度资源在网络中流动，把分散在不同地域的智算中心、边缘算力节点打通，形成逻辑上统一的算力资源池。

智算网络核心能力包含三点：第一，算力资源感知，实时采集各节点算力负载、时延、能耗、绿电占比等多维状态；第二，算力任务调度，根据业务时延需求、电价、绿电出力情况，将训练、推理任务调度至最优算力节点；第三，网络保障，依靠 SRv6、OTN 等高速传输技术，保障算力跨域调度的带宽与时延约束。智算网络是实现算力资源优化配置的载体，也是算网电一体化架构中的 “调度中枢”。

2.2 绿色算力

绿色算力，并非简单等同于使用绿电的算力，而是全生命周期视角下，兼顾算力供给能力、能源利用效率、可再生能源占比、碳排放水平的算力供给体系。评价维度包含 PUE 电源使用效率、绿电消费占比、设备全生命周期碳排放、水资源消耗、余热利用水平等多重指标，零碳数据中心是绿色算力发展的高阶形态。

绿色算力有两层实践逻辑。第一，设施侧降本增效：通过液冷散热、高压直流供电、余热回收等技术降低自身能耗；第二，能源侧结构优化：提升风电、光伏、水电等可再生电力使用比例，通过绿电直供、长期购电协议、绿证交易等方式实现算力与绿电深度绑定。绿色算力改变算力项目的评价标尺，不再只看总算力 TOPS，同时要看单位算力碳排放、单位算力能耗。

2.3 算网电一体化

算网电一体化，即算力、网络、电力三大基础设施深度协同规划、协同建设、协同调度，构建 “算力‑网络‑电力” 三位一体的数字底座体系。算力承担数字业务计算处理，网络承担算力业务与数据的跨域传输，电力承担全部算力设施的能源供给，三者不再分属独立行业，而是耦合运行。

其运行逻辑可以概括为三维协同：
第一，空间协同：算力枢纽向风光水等新能源富集区域布局，依托高速网络对接东部业务需求，就地消纳绿电，减少长距离输电损耗；
第二，时间协同：将大模型训练等非实时业务任务，调度至新能源出力高峰、电价低谷时段执行，实现算力任务错峰运行，为电网提供削峰填谷价值；
第三，运行协同：智算中心作为可调节柔性负荷参与电力系统调度，电力系统的出力、电价信号反向输入算力调度平台，动态调整算力任务分配，实现 “以电强算、以算促电” 双向赋能。

算网电一体化标志数字底座建设范式升级。过去建设模式是分别建设数据中心、通信网络、电网，后期简单对接；新范式要求国土空间规划、能源规划、数字基础设施规划统一编制，项目立项阶段同步完成算力规模评估、网络带宽规划、电网接入评估、绿电资源匹配评估。

2.4 三者内在逻辑关系

绿色算力定义算力供给的低碳质量标准，智算网络提供算力跨域流动的调度载体，算网电一体化是完整底座的顶层架构。没有智算网络，绿色算力只能局限在单一数据中心内部，无法实现跨区域绿电资源的调度复用；没有绿色算力标准，算网电一体化就缺失低碳价值导向；没有电力系统深度参与，智算网络的调度只能局限于 IT 层面，无法响应能源侧的波动约束。三者互相支撑，共同构成全球数字基础设施竞争的新赛道。

三、全球智算与算力产业面临的现实矛盾

3.1 AI 算力爆发带来的数据中心能耗压力持续放大

AI 芯片功耗快速抬升，成为能耗增长的直接驱动因素。新一代 AI 服务器单机柜功耗已经达到百千瓦级别，远高于传统云计算机柜 10‑15 千瓦的功耗水平。万卡级智算集群，年耗电量可达数亿千瓦时。全球范围内，AI 专用算力设施用电增速显著高于传统数据中心。IEA 数据显示，2025 年全球 AI 专用数据中心用电量同比增长约 50%，远高于全部数据中心 17% 的平均增速。

从区域层面看，主要经济体均面临算力用电快速上涨的压力。我国八大国家算力枢纽节点近三年用电量年均增速接近 40%，显著高于全社会用电增速，算力用电占全社会用电量比重持续抬升。欧洲部分区域现有电网容量已经难以承接大规模 AI 算力项目，德国、爱尔兰等地多个算力项目因电网饱和而延期建设。美国大量新建数据中心需要配套新增燃气发电机组保障供电，带来新增碳排放压力。

能耗问题带来双重压力：一方面是成本压力，电力成本占智算中心运营成本比重达到 40%‑60%，能耗直接决定算力服务的市场定价；另一方面是合规压力，全球各国碳约束政策趋严，数据中心能耗、碳排放纳入监管，高能耗项目面临审批限制。

3.2 绿电匹配难题：算力需求与新能源供给时空错配

全球可再生能源装机规模快速扩张，但风光发电具有强波动性，存在出力不稳定、地域分布不均衡的特征，带来算力与绿电匹配的现实难题。

空间错配：大量优质风光资源分布在地广人稀区域，而算力业务需求集中在经济发达城市。如果在东部负荷中心大规模建设智算中心，本地绿电资源有限；如果在西部新能源富集区建设智算中心，又需要高速网络支撑业务回传，同时要解决新能源出力波动问题。

时间错配：光伏发电仅集中在白天，风电出力随气象条件波动，而 AI 算力需要 7×24 小时不间断运行。单纯依靠风光直接供电，会出现绿电充足时段算力闲置，新能源出力不足时段算力缺电的矛盾。要实现高比例绿电运行，必须配套储能、虚拟电厂、可迁移算力调度等组合手段，推高项目整体投资门槛。

现实产业实践中，部分数据中心存在 “绿证纸面达标，实际运行大量使用火电” 的现象，绿电消费真实性、核算机制成为全球共同的治理难题。零碳数据中心建设并非简单采购绿证，而是要解决实际运行阶段的绿电持续供给问题。

3.3 算力跨域调度能力不足，资源错配问题突出

全球算力资源分布高度不均衡。部分地区算力资源紧张，机柜供不应求；另一些算力枢纽存在算力闲置。但跨厂商、跨地域的算力调度存在多重壁垒。

技术层面，不同厂商算力平台接口不统一，算力资源描述、计量标准不统一，异构算力互联互通难度高；网络层面，跨区域高速专线成本高昂，大流量 AI 训练数据跨域传输带来带宽成本与时延损耗；制度层面，算力交易、跨区域算力结算、绿电权益跨地域流转的规则体系尚未完全成熟。

算力跨域调度能力不足，直接削弱绿色算力价值。即便远方有大量绿电算力，如果无法通过智算网络把业务调度过去，就无法实现绿电资源的有效利用。当前各国都在探索算力网络平台建设，但大规模商业化跨域算力调度仍处于产业早期。

3.4 电力供给约束开始约束 AI 产业扩张节奏

过去产业界更多关注芯片供给约束，而 2025‑2026 年，电力供给约束逐步成为 AI 产业扩张的显性瓶颈。电网容量、新能源建设周期、电力审批流程正在改变全球算力投资的节奏与选址逻辑。

欧洲表现尤为典型，西欧核心区域电网接近饱和，爱尔兰出台新规，大型数据中心并网需要配套对应规模可再生能源与储能设施，谷歌、Meta 等企业收缩当地算力投资规模；德国法兰克福算力集群面临变电站容量不足，高密度 AI 机房扩容受限；北欧水电资源虽然充沛，但水电库容存在上限，大规模算力扩张之后也开始出现配额管控。

美国同样面临矛盾，一方面大量算力项目布局，部分地区需要新增燃气机组保障供电，带来碳排放争议；另一方面部分州电网接入排队周期拉长，项目落地周期显著拉长。

国内同样看到该趋势，算力枢纽项目不再是 “想建多大就建多大”，电网接入条件、能耗指标、绿电占比成为项目审批前置条件。整体来看，全球 AI 产业进入 “有电才有算力” 的新阶段，算力产业扩张节奏必须匹配电力基础设施建设节奏，脱离电力现实条件的算力规模规划将难以落地。

四、全球主要经济体算网电一体化竞争路径对比

全球主要经济体均意识到算力竞争已经转向算‑网‑电协同维度，但受资源禀赋、产业基础、制度体系差异影响，中美欧以及其他经济体形成差异化发展路径。

4.1 中国：政策统筹，东数西算驱动算网电协同落地

我国以国家算力枢纽、东数西算工程为总抓手，推动算力、网络、电力系统统筹布局，是全球范围内少有的从国家顶层规划层面推动算网电一体化的经济体。

政策体系持续迭代：工信部、国家数据局、发改委、能源局多部门协同，将 PUE 指标、绿电消费比例作为算力枢纽项目准入硬指标。国家算力枢纽节点对新建数据中心设置严格 PUE 上限，绿电消费比例成为项目审批重要一票否决项。推动算力枢纽与新能源大基地协同布局，鼓励西部风光资源富集区域承接可迁移 AI 训练业务，依靠全国高速算力网络对接东部应用需求。

网络侧，持续完善全国算力网络基础设施，OTN 高速光网、SRv6 技术规模化部署，建设全国一体化算力网络调度平台，探索跨区域算力交易。电力侧，推动源网荷储一体化，鼓励智算中心配置储能，探索虚拟电厂模式，推动算力中心作为柔性负荷参与电网需求响应，实现算力任务根据新能源出力错峰调度。

我国路径特点是自上而下规划引导，统筹算力、网络、能源规划，兼顾算力规模增长与绿色低碳约束。面临的现实挑战包括：跨主体算力调度商业模式仍不成熟，储能配套拉高项目投资成本，绿电跨区域交易机制仍需完善。

4.2 美国：市场主导，企业自主推进，能源约束矛盾凸显

美国算力产业以头部科技企业市场驱动为主，政府较少直接对数据中心 PUE、绿电占比设置全国统一强制标准。微软、谷歌、亚马逊等企业自主提出碳中和目标，通过长期可再生能源购电协议 PPA 锁定绿电资源，布局零碳数据中心项目。

美国的优势在于资本市场活跃，算力基础设施投资规模巨大；同时电力市场高度市场化，电价信号可以引导企业选址与错峰运行。但市场主导模式带来显著短板：全国缺少统一的算力网络规划，算力资源碎片化；部分地区电网规划滞后于算力建设，大量数据中心项目为保障供电，配套建设燃气发电机组，带来新增碳排放问题，引发社会争议。

联邦能源监管委员会 FERC 开始出台新规，规范大型算力负荷的电网接入流程，试图缓解算力项目无序建设带来的电网压力，但整体仍然以市场自主选择为主，缺少全国层面算网电一体化顶层设计。美国算力竞争优势来自资本与芯片，短板在于缺少统一跨域算力调度体系，算力与新能源协同高度依赖企业自发行为。

4.3 欧盟：强碳监管，立法约束，受电网老化制约扩张空间

欧盟以立法为抓手，对数据中心实施强约束。《数据中心能源效率指令》对数据中心能耗、可再生能源占比、信息披露做出强制性法律要求，强制推动数据中心绿色转型。爱尔兰等成员国进一步加码，大型数据中心并网强制要求配套新增可再生能源与储能资源。

欧盟拥有成熟绿电交易市场，重视零碳数据中心建设，冰岛依托地热资源打造零碳算力标杆项目。但欧盟面临两大现实约束：一是西欧多国电网基础设施老化，电网裕度不足，电力成为算力扩张硬约束，原定算力扩容目标受电力限制难以完全落地；二是土地、成本约束，难以大规模建设万卡级智算集群，大量算力需求向外转移至北欧乃至海外。整体来看，欧盟强监管有效推动绿色算力标准落地，但电力基础设施短板限制其算力产业规模扩张。

4.4 其他主要经济体

日本、韩国国土面积有限，本土电力资源紧张，电网容量约束极强，大规模智算中心建设空间有限，更多聚焦边缘算力、小型智算节点，探索分布式算力与本地光伏储能结合的模式，同时积极寻求海外算力资源合作。

部分资源禀赋优越的小国，依托水电、地热等低成本稳定绿电，把绿色算力作为产业方向，吸引海外算力项目落地，走 “绿电资源输出算力服务” 的路径，但市场体量较小，技术与产业生态对外依赖度较高。

4.5 全球竞争格局小结

全球算力竞争已经告别单纯比拼总算力规模的时代。

• 中国优势在于顶层规划统筹能力，算力网络、新型电力系统同步建设，可实现算网电一体化系统性推进，挑战在于商业模式、跨主体调度生态仍需培育；

• 美国优势在于资本、芯片供给，市场活力强，但缺少全国统一统筹，算力与能源协同高度依赖企业自主行为，新增化石能源配套带来碳排放争议；

• 欧盟拥有最严格绿色算力法规，但电网硬件短板约束算力扩张上限；

• 其他国家受资源、国土限制，更多走细分赛道或者算力外向承接路线。

未来，哪个国家能够更好解决能耗治理、绿电匹配、跨域算力调度三大命题，就能够在全球 AI 产业底层底座竞争中占据优势。

五、算网电一体化下的技术体系与产业投资格局

5.1 核心技术体系

算网电一体化是多技术交叉体系，可以划分为算力设施层、网络调度层、能源协同层、平台调度层四大层级。

算力设施层：面向高密度 AI 算力，液冷散热成为主流技术路线，解决高功耗机柜散热难题；高压直流供电架构降低供电链路损耗；服务器硬件层面推动算力芯片能效提升，降低单位算力功耗；推进设备余热回收，将数据中心余热供给城市供热，提升综合能源利用效率。零碳数据中心大量应用该层级技术，实现 PUE 持续优化。

网络调度层：高速光传输网络 OTN、SRv6 为智算网络底座，实现大算力业务跨地域高速传输；算力资源感知与标识技术，实现异构算力统一描述；算力调度编排技术，根据时延、能耗、绿电占比、电价多维度约束，自动分配业务任务。

能源协同层：包含源网荷储一体化技术，储能从传统备用电源升级为主动构网型储能，平抑风光新能源波动；虚拟电厂技术，将智算中心作为柔性可调节负荷参与电网互动；绿电溯源、碳核算技术，实现算力实际绿电占比的真实计量，解决绿证 “纸面达标” 的痛点。

平台调度层：一体化调度平台打通算力、网络、电力三方数据，汇聚算力负载、网络时延、新能源出力、实时电价多维数据，通过 AI 算法实现算力任务智能调度，实现 “业务‑算力‑网络‑电力” 全局最优匹配。该平台是算网电一体化的大脑，需要打通 IT、通信、电力多行业数据壁垒，也是当前技术攻关难点。

整体看，单一技术已经无法解决全部矛盾，必须依靠多技术组合。例如单纯液冷只能降低 PUE，不能解决绿电供给不足；单纯储能无法发挥最大价值，需要智算网络配合任务调度实现错峰运行。

5.2 全球产业投资格局

绿色算力、零碳数据中心成为全球资本重点赛道。IEA 统计，2025 年全球与数据中心 IT 设备、能源配套相关总投资规模达到 5650 亿美元级别，其中电网升级、储能、 onsite 发电等能源配套投资约 1050 亿美元，能源配套投资占算力基础设施总投资的比重持续抬升。

投资结构发生明显变化：过去资本主要投向服务器、交换机等 IT 硬件；当前，储能设备、高压供电设备、液冷基础设施、高速跨域网络、绿电项目、算力调度平台的投资占比持续提升。一个大型智算项目，能源与网络配套投资占比可以达到总投资三分之一以上。

投资主体分化：第一类是云厂商、AI 企业，自建绿色智算中心，通过长期 PPA 锁定绿电，布局零碳数据中心；第二类是专业数据中心运营商，把绿色算力作为差异化产品，面向市场提供算力服务；第三类是能源企业，依托风光资源，向下游延伸布局算力业务，推动源网荷储算一体化项目落地；第四类是政府引导基金，投向算力网络、算力调度平台等公共基础设施。

同时投资风险显著上升。算力项目投资回报不再仅仅取决于算力需求，还高度绑定电网接入进度、绿电价格、储能成本。部分海外项目因电网接入延期、绿电成本上涨，导致投资回报不及预期。算力投资进入 “算力‑网络‑电力” 三维评估时代。

六、全球智算网络与绿色算力协同发展关键瓶颈

6.1 跨行业壁垒突出，多领域数据打通难度大

算网电一体化横跨 IT、通信、电力三大行业，分属不同行业主管体系，行业技术标准、数据接口、安全规范各不相同。电力系统的出力、电价、电网裕度数据，算力平台的负载数据，通信网络的带宽时延数据分属不同主体，要实现一体化调度，需要跨行业数据开放共享，面临数据安全、商业保密、行业管理多重障碍。目前全球范围内，能够真正打通三方数据实现联合调度的落地案例仍然较少，多数项目停留在单向信息传递层面。

6.2 跨域算力调度商业模式尚未成熟

智算网络要实现大规模商用，需要解决算力计量、跨主体结算、绿电权益跨地域流转的商业模式。算力作为商品，不同硬件架构、不同能耗水平、不同绿电占比的算力如何定价，跨运营商之间算力交易如何结算，绿电权益跟随算力任务跨区域流转如何核算，全球都尚未形成成熟统一商业机制。技术可以实现任务迁移，但商业机制缺失制约产业规模化推广。

6.3 成本约束，绿色算力综合成本抬升

要实现高比例绿电运行，往往需要配套储能、液冷设备、高速专线，带来项目初始投资增加。储能、液冷会抬高资本开支；跨区域高速专线推高传输成本。虽然绿色算力可以降低长期电费，但前期资本投入门槛显著提升。对于中小企业而言，获取高质量绿色算力的成本压力更大。如何通过技术迭代、规模效应降低绿色算力综合成本，是产业必须解决的现实问题。

6.4 绿电核算与溯源体系不完善

绿色算力的核心是真实使用可再生能源，但全球范围内，绿证、绿电交易体系存在漏洞，存在购买绿证但实际运行仍然使用火电的现象。如何对数据中心运行过程中每一个算力任务的实际绿电占比进行精细化溯源核算，是行业治理难点。如果核算体系缺失，零碳数据中心容易演变为概念营销，无法真正实现减碳价值。

6.5 技术标准碎片化

全球不同国家、不同企业对于绿色算力评价指标、算力资源描述、算电协同接口的标准尚未统一。PUE 只是单一指标，单位算力碳排放、绿电时序匹配度、储能协同接口等维度缺少统一标准。标准碎片化，增加跨国跨厂商互联互通的难度，不利于智算网络全球范围内的协同发展。

七、未来发展趋势研判

7.1 算网电一体化将成为新建大型算力项目的硬性建设逻辑

未来全球新建大型智算中心，将不再是算力先行再配套能源网络。项目立项阶段必须同步完成算力规模、网络带宽、电网接入、绿电资源、储能配套的一体化评估。电网接入、绿电匹配能力将成为项目准入前置条件。只追求算力规模，忽视能源网络约束的项目模式将被逐步淘汰。零碳数据中心从概念走向规模化落地，成为头部项目的标配。

7.2 算力调度从纯 IT 调度升级为 “算力‑网络‑电力” 联合调度

传统算力调度只考虑时延、算力负载；未来一体化调度平台，会把新能源出力、实时电价、电网负荷状态纳入调度决策因子。大模型训练这类可迁移任务，会优先调度至绿电充足、电价低廉的算力节点。算力设施更多作为柔性负荷参与电网运行，实现数字基础设施与新型电力系统双向赋能。智算网络的价值，将不再只是打通算力资源，更是实现能源‑算力全局优化。

7.3 全球算力产业的区位格局被能源资源重新塑造

算力产业选址逻辑发生改变，除土地、人才、市场因素之外，本地新能源资源禀赋、电网承载能力权重持续上升。风光水等清洁能源富集区域，依托高速智算网络，将承接大量 AI 训练业务；人口密集的东部区域，更多承载低时延推理业务。全球算力版图，将被能源资源禀赋重新改写。电力资源的可得性，成为区域算力产业竞争力的核心要素。

7.4 绿色算力标准体系逐步完善，从企业自愿走向制度强制

各国会逐步完善绿色算力评价、碳核算、绿电溯源标准。绿色算力评价不再只看 PUE，会增加时序绿电匹配、全生命周期碳排放等指标。部分国家将逐步把绿色算力指标纳入能耗审批、政府采购的硬性要求，倒逼产业升级。同时，国际层面绿色算力标准博弈将会加剧，成为数字基础设施领域国际竞争的组成部分。

7.5 算力成本分化，绿色算力能力成为企业核心竞争力

未来算力市场会出现明显分层：高绿电占比、可调度、低综合碳排放的绿色算力，会形成差异化供给；普通高能耗算力会面临政策、市场双重挤压。对于 AI 企业，算力获取能力不再只看能否拿到 GPU，同时要看能否获得稳定、低成本的绿色算力供给。绿色算力供给能力，将成为云厂商、算力服务商的核心竞争力。

八、研究结论

全球智算网络与绿色算力协同建设正在重塑全球数字底座竞争格局。AI 产业算力需求指数级增长，推动全球算力竞争逻辑发生深刻变革，算网电一体化成为数字底座建设主线。各国已经不再单纯比拼总算力规模，产业竞争重心转向解决数据中心能耗、绿电供需匹配、算力跨域调度三大核心命题。绿色算力、零碳数据中心成为全球投资热点，电力供给约束、算力综合成本已经实实在在约束 AI 产业扩张节奏。

算力、网络、电力三大基础设施由过去分治走向深度耦合。智算网络提供算力跨域流动的调度载体，绿色算力定义算力低碳质量标准，算网电一体化搭建完整底座架构，三者缺一不可。全球主要经济体基于自身资源禀赋与制度体系走出差异化路径：中国依托顶层规划推动算网电一体化系统性落地；美国依靠市场资本驱动，但面临电网配套与碳排放矛盾；欧盟依靠立法强监管，但受限于电网硬件约束；其他国家根据自身资源禀赋选择细分赛道。

当前产业发展仍然面临跨行业壁垒、商业模式不成熟、成本压力、绿电溯源、标准碎片化多重瓶颈。展望未来，算网电一体化将成为大型算力项目的底层建设逻辑，算力调度升级为算力‑网络‑电力联合调度，能源禀赋重塑全球算力区位格局，绿色算力标准由企业自愿向制度强制演进，算力供给市场分层加剧。

面向未来，发展算力产业必须摒弃 “重规模、轻配套” 的旧思维，坚持算力、网络、电力统筹规划，完善智算网络跨域调度商业模式，健全绿色算力核算溯源体系，推动技术创新降低绿色算力综合成本，在全球数字底座新一轮竞争中构筑可持续的竞争优势。

数据来源说明

本报告数据来源分为公开统计报告、行业白皮书、权威机构公开资料、企业公开披露信息四大类：

1. 国际机构：国际能源署 IEA 公开报告、Allianz 行业研究报告、Gartner 产业统计数据、联合国大学数字基础设施生命周期报告；

2. 国内官方机构：国家能源局、工信部、国家数据局、中国信息通信研究院、中国电力企业联合会公开统计与白皮书；

3. 行业智库报告：深圳数据经济研究院算力经济绿色发展报告、算网融合产业及标准推进委员会研究资料、北极星电力网产业分析；

4. 企业公开资料：全球头部云厂商碳中和行动报告、上市公司公开披露的基础设施相关信息；

5. 泷码软件研究院产业跟踪数据库，对公开产业案例、政策文本进行整理分析。

报告部分预测数据基于公开历史数据推演得到，属于情景研判，不代表必然发生的现实结果。

免责声明

本报告由泷码软件（上海）有限公司、泷码软件研究院、泷码数字经济网研究部编制发布，报告所有内容仅为学术研究与产业分析目的，仅供参考，不构成任何投资建议、商业决策建议、政策建议。

报告中所引用第三方公开数据、观点，不代表本机构认同其全部表述；报告中预测类内容受技术迭代、政策变化、国际局势等多重不可控因素影响，存在不确定性。任何主体依据本报告内容做出的商业投资、项目决策，风险由该主体自行承担。

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